多数网贷平台未整改到位 延期半年谁会触发生死线

近日，有媒体报道称，互联网金融风险专项整治或延期一年。“在今年6月底各地金融局或金融办完成分类处置后，还留有12个月供整改类平台继续向合规转型，2018年6月，将作为最后期限接受监管验收，若还未整改完就将被取缔。”

对此，网贷之家研究中心总监于百程表示，按照之前互金专项整治的要求，到目前为止该项工作事实上已延期，但具体延期时间尚未有官方信息。

那么，延期对互联网金融平台来说是利还是弊呢？于百程认为，总体看，延期能使平台更加从容地进行整改，避免因为时间仓促导致风险事件发生。但对于一些问题多、整改不积极的平台来说，则会因为问题拖延时间延长而聚集更大的风险。

整治尚在进行中

去年4月，国务院组织14部委召开电视会议，宣布在全国范围内启动有关互联网金融领域的专项整治工作，为期一年。当时确定的工作时间表是：2016年4~7月底进行摸底排查；2016年8~11月底实施清理整顿；2016年12月底~2017年3月进行总结验收。

同年10月，随着《通知》的下发，17部委联手公布了“1+N”整治方案。不过，今年3月底，有媒体报道称，因为工作量大、协调有难度等原因，互联网金融专项整治仍处于清理整顿阶段，这意味着互金领域的整治工作节奏已经实质性放缓。

目前，多方消息均称，该项工作延期的可能性比较大，但具体延期多久尚不清楚。

相关媒体多方查阅各地的实际整治情况，但并未得到明确的信息。同样，目前并未有哪些平台公开报道已完成整改工作，基本都还在进程中。

以红岭创投为例，记者了解到，今年以来，红岭创投每周向深圳金融办发送整改进度报告，每月向中国互联网金融协会发送整改进度报告。目前，该平台3月份大额标的已经停发，银行资金存管在金融办领导指导下进展顺利。该平台坦言，对于一些历史遗留问题的解决耗时较长，目前正在加紧公司内部团队整顿，着重促进业务转型以及加快不良资产的处置速度。

记者还发现，有一些省份针对互联网金融业务出台了整改、备案管理等方案。例如江苏省就召集平台研讨合规整治要求、拟定相关备案登记管理办法等，为平台主动进行合规改造争取时间，优化整治效果。

除了整改延期问题，业内人士还十分关心去年8月24日，银监会发布的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》中提到的一年过渡期，希望知道过渡期结束后是否会按时“一刀切”。目前业界比较一致的愿望是，该过渡期能如整改事项一样，有延期的消息传来。

平台合规为何遇阻

尽管整改与合规目前有着不同的时间限制，但其实双方的内容相辅相成。目前看，此类工作进展缓慢，也确实是由于问题与难点太多，尚需时日解决。

于百程分析认为，一是平台数据众多，业务类型多元，但监管方人力有限，导致监管上难度高。二是“十三条红线”对具体事实的认定方式需要进一步明确，各地理解依然有差异。三是具体到业务层面的整改，比如借款人大额标的问题等，其业务转型整改时间会比较长。

谈及目前整改合规的难点，广州互联网金融协会会长方颂指出，关键问题仍在于业务限额转型和资金存管两个方面。

方颂告诉《投资者报》记者，首先，限额令下，很多平台纷纷转向消费金融，但是消费金融对风控和技术研发能力要求很高，也需要投入大量的人力，在这方面小平台难以与大平台竞争。

“其次是银行资金存管。虽然目前有20多家银行开展网贷存管业务，但是每家银行对接入的平台在股东背景、平台运营能力、坏账率等方面都有一定的要求。方颂说，在这种情况下，一些没有股东背景和特色业务，风控能力较弱的网贷平台将会被淘汰。

开鑫金服总经理周治翰表示，在此情况下，如果接下来的整治能考虑行业的实际情况而进行延期，对于企业来说是一个利好，因为监管部门是在呵护行业健康长远发展，避免“一刀切”解决问题。

在他看来，互联网金融专项整治是一项复杂的系统工程，并且在整治过程中又出现了很多新业务，各地还出台了有地方特色的监管规定。延期有利于更从容地应对新问题，也为行业消化一些有地方特色的监管规定提供了时间窗口。

行业分化加剧

周治翰表示，以监管制度较为完善的网贷行业为例，各平台都在按照小额分散、银行存管、信息披露等相关规定积极推进。在合规程度有明显改善的情况下，当前互联网金融行业面临的更大挑战是如何向合规要求发展。即平台在合规之后，更需要创新出好的业务模式，突破发展瓶颈。

他也指出，“互联网金融整治包括很多业态，且网贷整治也不仅限于存管和资产限额。合规是本轮专项整治的本质要求，在这个前提下，各地会有各自的时间规划，各平台按照规定执行即可。相信有意愿继续发展的平台都希望能够被认定为合规类，也都会积极配合一步步完成合规改造。”

未来随着整改延期的消息落实下来，相应地整改细则也将一一公布，届时未完成整改的平台将何去何从？

方颂表示，随着整改的落实，行业将进一步分化，会有越来越多的小平台主动退出或被并购，大型平台通过拿牌照、开启集团化运作的趋势也会越来越明显。

于百程认为，在规定时间内未完成整改的平台将会退出市场。即使不被监管责令关闭，也会被市场淘汰。也还有一部分平台虽然会退出P2P业务，但仍是可以通过其他的业务方式，比如金交所、小贷公司等来继续开展借贷业务。