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互联网财富管理白皮书：行业还处于1.0初级发展模式
发布时间：2017-08-28 13:59:10
互联网理财正开展的如火如荼，直销银行、理财超市、各种宝宝类产品等等，老百姓的钱袋子快速从线下迁移至线上。但是由金融时报社、中国互联网金融创新研究院等机构8月8日发布的“2017互联网财富管理(行业)白皮书暨中国互联网财富管理行业发展展望”(简称白皮书)则指出，互联网理财行业尚未实现真正意义上的财富管理服务，基本还处于1.0初级发展模式。
多数未能达到“一站式财富管理”要求
根据白皮书介绍，目前国内主流的互联网财富管理行业参与者分为四类，第一类是互联网大型电商、第二类是传统金融机构(如银行、证券、保险等)O2O模式转型和探索，第三类是业务升级和转型的互联网金融平台，第四类主要参与者为非金融实业企业所新设立的互联网财富管理平台。
从企业股东背景和经营地来看，在100家互联网财富管理前沿面机构中，约63%的机构拥有国企或上市公司股东背景。运营机构注册地基本分布在北京、上海等一线城市、长三角地区及东部沿海经济发达省份。
目前，互联网财富管理平台主要产品分为公募基金产品、现金管理类产品(如各种T+0“宝”类理财产品)、保险产品等类型。
但白皮书认为，从100家互联网财富管理前沿面平台的产品丰富度来看，大多数平台未能达到能提供真正意义上“一站式财富管理”需求的产品类型和服务的要求，行业现阶段基本还处于1.0初级发展模式，尽管降低了客户信息搜索成本和交易的时间成本，但并没有创造出更好的财富管理服务价值。
白皮书显示，从客群定位来看，有60%的平台定位为服务全客层市场；约22%的平台侧重于服务于大众客群市场；约18%的平台侧重于服务高端客群。
牌照竞争将白热化
在严监管的金融行业，没有牌照寸步难行。
白皮书指出，互联网财富管理行业的牌照竞争将进一步白热化。
未来，行业在位竞争者或行业潜在进入者将积极通过并购、入股等方式获取、拓展相关金融业务经营牌照，特别是对公募基金、保险等财富管理基础性资产的相关牌照的争夺或将进一步加剧。
与此同时，行业结构将呈现“百花齐放”的局面。基于不同的目标客户定位、资产端供给、服务方式、产品创新设计等方面的服务需求的挖掘仍将形成大量的细分市场机会。未来，行业将会形成多层次、多元化的互联网财富管理行业结构。
目前，互联网财富管理行业较为分散，仍存蓝海市场机遇。白皮书称，尽管先行者具有业务规模和网络效应优势，但行业短期内也较难形成具有市场统治力的行业“寡头”。
白皮书指出，互联网财富管理行业潜在市场规模巨大，未来的财富管理将产生以线上渠道为主，多渠道协同经营的模式，避免传统模式里可能带来的客户误导、强行销售等弊端。
在线上渠道，金融科技技术或将成为各平台的核心竞争力。此外，金融科技公司与传统金融机构合作衍生的“O2O”协同发展模式或将成为行业未来最主要的发展模式。