互联网保险半年盘点：18家公司已披露的融资额约为6.49亿元

      2017年上半年，互联网财产保险保费收入和增速的下降，尤其是车险保费收入、占比下降明显。

在公司层面，四家持牌互联网保险公司净利润均呈亏损状态，其中众安保险6月底向港交所递交上市申请材料。多家公司通过入股或进军互联网保险领域。国内互联网保险领域共有18家公司获得融资，从获得投资的公司来看，呈现出多元化、垂直化的特点。

在保险科技运用方面，随着大型保险机构和各类互联网公司的"杀入"，包括产品设计、定价、销售、理赔等在内的几乎所有保险链条都正在被区块链、人工智能、大数据等科技手段重塑。

在监管方面，保监会收紧保险牌照批筹，继续完善互联网保险监管和风险防范有关机制，对车险领域进行了专项整治。

行业发展数据：

保监会2017年一季度保险业最新情况，一季度，互联网保险签单件数19.58亿件，同比上升112.46%。其中，退货运费险签单件数11.54亿件，同比上升59.56%，继续保持高增速；责任险类业务签单件数达1.98亿件，同比增长31.8倍；保证险类业务签单件数达1.98亿件，同比增长13.3倍。互联网保险公司共实现原保险保费收入16.78亿元，同比增长175.3%。

保监会数据显示，2017年1-4月，众安在线、泰康在线、易安财险、安心保险保费收入分别为15.4亿元、4.24亿元、3.71902亿元、8256.34万元。然而，保险业务快速增长的同时，四家持牌互联网保险公司的净利润水平却均出现下滑。今年一季度，众安保险亏损3.17亿元；安心财险亏损3682.94万元；泰康在线和易安财险也呈亏损状态。

2017年1-5月，累计互联网财产保险保费收入194.30亿元，占产险公司1-5月份累计原保险收入4304.38亿元的4.51%，同比负增长25.26%。

互联网财产保险保费收入和增速的下降，尤其是车险保费收入、占比的下降，说明其以往发展模式主要是"从线下转线上"，但是瓶颈期已经到来，需要以新技术为核心手段从前端到后端对保险经营实施全流程改造。

投融资情况：

据零壹智库统计，截止6月30日末，互联网保险领域共发生融资事件18起，已披露的融资额约为6.49亿元。其中天使轮5起、Pre-A轮3起、A轮5起、B轮3起。亿级融资事件2起，其中小雨伞保险踏入亿级俱乐部。

从获得投资的公司来看，呈现出多元化、垂直化的特点。获得投资的公司创新范围涵盖健康险、车险、代理人等领域，另外在垂直细分领域也有创新，如专注于运动保险的"运动保"，专注理赔的"和金在线"、"金科玉律"。

保险科技：

普华永道发布的《2017年全球金融科技调查--保险业调查结果》指出，保险业从去年起已改变对科技的看法。整个保险行业都在准备迎接保险科技带来的机遇。调查显示，有52%的受访者称，已将保险科技创新置于其战略核心，约68%受访者计划在2018年前将区块链技术应用在业务系统中，94%保险业受访者表示，更多地与客户互动以及增强洞察风险的能力是最重要的创新趋势，大数据分析将是保险业明年的科技投资重点，84%受访者表示会有所投资，但有63%受访保险公司对与初创公司合作时所产生的监管及数据隐私问题表示担忧。

据保监会原副主席周延礼透露的一组数字，2016年全球金融科技共投资了174亿美元，其中中国投资了77亿美元（约527.6亿人民币），超过美国成为全球第一。其中在保险领域中国投资数量约为173项，同为世界第一，平均年增长率高达44.3%。

3月17日，《保险区块链研究》正式发布，保险区块链项目负责人王和表示，相互保险和再保险成为区块链应用的两个典型场景，而未来区块链会带我们进入一个算法信任或者机器信任的时代，最后可能会出现机器保险公司。目前区块链在保险业的实践已有"尝鲜"，典型的包括人保财险利用区块链技术，探索养牛保险的"标的唯一性"管理新模式；阳光保险利用区块链技术作为底层技术架构推出的"阳光贝"积分。

今年5月份，中国保险学会与复旦大学中国保险科技实验室联合发布了《中国保险科技发展白皮书(2017)》，对区块链技术、人工智能、物联网、云计算、大数据、车联网、无人驾驶汽车、无人机、基因检测、可穿戴设备等10项科技进行了重点探讨。

复旦大学保险科技实验室主任许闲认为自动驾驶对保险业的发展有较大影响。他表示，自动驾驶汽车对保险市场最深刻的影响是汽车驾驶性能提高所带来的业务生态改变，保险公司目前的风险转移功能将部分让渡给汽车制造商。交强险的购买主体将从普通消费者变为汽车或其他零部件制造商等，现有连接保险公司和车险消费者的天然纽带也将不存在，由此现有交强险以外的占整体非寿险市场50%份额的车险保险业务会进一步萎缩。

同时他还指出，自动驾驶汽车的发展使自动驾驶汽车研发的技术风险、自动驾驶汽车投入使用的网络安全风险、工程师等相关人员的职业责任风险成为新兴的风险，这也将催生新的保险需求。未来汽车保险的险种设计、运营方式、产品营销、汽车保险监管等也将面临着重大的转变。

公司动态：

1、众安保险递交上市申请

作为国内首家互联网保险公司，众安保险是上半年该领域动态最多的一家公司：

5月17日，众安保险对外发布的2016年年报显示，其归属于母公司净利润为937.2万元，同比大幅下滑接近80%。

6月30日晚间，众安保险向港交所递交了上市申请。目前初步招股书尚未披露众安保险此次IPO拟募集H股股份情况。按照其保险科技公司的定位，据称市场对其估值已突破千亿。有市场分析认为，众安保险的高估值是近年来对于金融科技公司高估值的一个缩影。

然而高估值背后隐忧不断。在净利润和收入方面，2016年，众安保险实现净利润为937万元，同比2015年下滑近80%，2017年一季度甚至亏损3.17亿。其次，其综合成本率居高不下，盈利能力堪忧。从财报来看，其利润主要靠投资收益，承保利润亏损，其五大险种承保利润之和为负数。2016年，众安保险销量前五名的产品占到了当年总保费的64.5%，而这五款产品，不少都是和生态系统合作伙伴联合开发的。另外，对总保费贡献度位居第三的信用保证保险目前也面临着监管风险。

2、有多家公司入股或进军互联网保险领域

今年1月，保险公司英杰华集团、高瓴资本和腾讯已同意在香港发展一家保险公司，专注数字保险服务。

同时，今年1月26日，保监会批准和泰人寿开业，注册资本15亿元，注册地山东省济南市。其中，腾讯旗下独资子公司出资比例达15%。官网显示，和泰人寿是一家依托互联网共享经济、强化线上创新经营的专业型寿险公司。

7月18日，台湾富邦金控副董事长蔡明兴表示，公司正与腾讯合作在深圳合资成立公司。具体合作模式是，由富邦产险大陆子公司富邦财险开发创新的保险商品，或引进其他保险公司的优质产品，通过腾讯广大的平台来销售，如微信等。蔡明兴透露，目前向内地监管机构申请牌照，并派驻约20人到深圳筹备，希望能尽快开业。

今年2月10日，在京东集团开年大会上，京东集团首席执行官刘强东表示，京东正在通过申请牌照或者投资购买的方式进入保险业，因为其与电商业务有重要的正相关关系。今年6月份，京东金融集团宣布与阳光产险签署战略合作协议，双方将基于各自在保险、科技及大数据层面的专业优势，共同在保险创新应用上开展深入合作。此前，双方联合成立的"智能保险实验室"已经正式开展合作研究，将通过先进的模型算法、大数据与人工智能技术，探索车险大数据定价的新模式。

今年5月，宜信新金融产业投资基金参与设立江泰保险，进军保险科技领域。据介绍，江泰保险将借鉴美国成熟的独立代理人模式，探索搭建符合中国市场特点的独立代理人体系与模式。

3、阿里推出"车险分"和"定损宝"

5月25日，蚂蚁金服宣布向保险行业开放首个"车险分"，将海量信息中通过人工智能等技术进行挖掘，对车主进行精准画像和风险分析，量化为300-700不等的分数，从而提升保险行业的风险识别能力.目前，与蚂蚁金服就"车险分"达成合作的保险公司有9家，分别是：人保产险、太保产险、国寿财险、中华联合、太平产险、大地保险、阳光产险、华安产险、安盛天平车险。

6月27日，蚂蚁金服在北京宣布向保险行业全面开放技术产品"定损宝"，用人工智能模拟车险定损环节中的人工作业流程，帮助保险公司实现简单高效的自动定损。

4、首批获批的3家相互保险均已开业

6月28日，继众惠相互与信美人寿相继开业之后，第三家相互保险社汇友建工财产相互保险社获批开业。这意味着，去年6月22日首批获批的3家相互保险社均已获准开业。

其中，众惠相互主要针对特定产业链的中小微企业和个体工商户的融资需求，开展信用保证保险等特定业务；信美相互主要针对发起会员等特定群体的保障需求，发展长期养老保险和健康保险业务；汇友建工是首批3家相互保险社中唯一一家由保险公司主要发起的，业务范围包括住建及工程领域的责任保险、信用保证保险以及上述业务的再保险分出业务、国家法律、法规允许的保险资金运用业务等。

监管动态：

4月7日，保监会发布《关于加强相互保险组织信息披露有关事项的通知》，进一步增强相互保险组织经营管理的规范性与透明度。该通知从组织治理、经营管理、董监事及高级管理人员、关联交易、重大事项、监管措施等方面明确了相互保险组织的信息披露要求，要求将相互保险组织定位为公众公司，信息披露标准比照公众公司要求。

4月23日，中国保监会发布《中国保监会关于进一步加强保险业风险防控工作的通知》，该通知要求，要严控信用保证保险业务风险。保险公司要对信用保证保险开展穿透式排查，重点关注承保不能直接穿透底层风险的金融产品、各类收益权或债权转让质押变现、网贷平台融资等行为的信用保证保险业务，全面摸清风险底数，合理估算风险敞口。

5月7日，保监会发布《中国保监会关于弥补监管短板构建严密有效保险监管体系的通知》。通知中提到，将研究完善互联网保险监管和风险防范有关机制，在有效控制风险的前提下支持行业运用互联网技术创新产品、服务和模式。加强自保公司监管制度研究，引导规范相互保险组织，切实保障会员和利益相关方的合法权益。细化完善保险公司各类专属机构的监管规则。研究出台价格保险、指数保险等创新型业务管理制度。规范信用保证保险业务，防范风险跨系统、跨区域传递。探索新模式新风险通报制度，切实引导新型业务规范发展。

6月19日，保监会公布了《信用保证保险业务监管暂行办法（征求意见稿）》，明确提出保险公司不得为保险公司的控股股东、子公司以及关联方的融资行为提供信保业务。同时，公开征求意见对保险公司对接网贷业务进行规范，要求保险公司开展网贷平台信保业务，应对合作的网贷平台制定严格的资质准入要求。且《意见稿》与网贷暂行管理办法的限额令进行了一定挂钩。即不得存在以下行为：为单户投保人为法人和其他组织的自留责任余额超过500万元，单户投保人为自然人的自留责任余额超过100万元等。

7月11日，保监会发布《关于整治机动车辆保险市场乱象的通知》。18日，保监会发布消息称，正式启动机动车辆保险市场专项整治工作，对车险市场进行整治。此次整治明确指出了保险中介机构应具备合法资格方可与各财险公司开展车险方面的合作。此外，对于委托保险中介平台所提供的异地车险业务在本次整治中或将会被全面禁止。同时规定第三方平台在具备保险中介合法资格的情况下仅能作为信息中介，不得为投保人提供类似保费试算、报价比价、业务推介、资金支付等保险销售服务。另外，对各第三方保险平台或互联网保险公司的揽客行为进行了限制。

7月19日，保监会官网发布《财政部国家发改委关于暂免征银行业监管费和保险业监管费的通知》。根据《通知》，自2017年7月1日至2020年12月31日，保监会暂免征保险业监管费。

另外，在保险牌照方面，2017年以来，上市公司参与设立保险公司的热情已有所降低。据Wind数据显示，截至7月19日，上市公司公告拟参与设立保险公司的上市公司家数共11家，且均在5月之前发布的公告。而在去年全年，共有37家上市公司发布公告拟参与设立保险公司。截至5月16日，保监会共批复6家保险公司筹建，且均为前两个月所批。而在2016年，保监会合计共批复20张保险牌照。